数字货币带来冲击？

影响尚难评估

自数字人民币试点推进以来，是否会对蚂蚁支付业务造成冲击一直是业内关注的重点。10月27日的路演中，当被问及如何看待央行推出的数字人民币，以及对蚂蚁集团未来发展的影响时，蚂蚁集团执行董事、首席执行官胡晓明指出，支付宝和其他移动支付钱包是金融基础设施，而数字人民币是支付工具，是钱包的内容。胡晓明称，在数字人民币的研发过程当中，网商银行深度参与，因此数字货币对于蚂蚁集团是正向的增量，而不是负向的减量。

不过，数字货币实现一码通后，蚂蚁集团又该如何维持目前在支付市场的份额？对此，蚂蚁集团数字金融事业群总裁黄浩回答道，2017年末，央行开始组织部分实力雄厚的商业机构共同开展数字人民币体系（DC/EP）的研发，蚂蚁集团是其中之一。目前，数字人民币仍处于试点测试阶段，相关产品设计及制度安排等仍在不断地迭代和完善，何时正式推出没有时间表，尚难以评估该项工作对公司的业务、财务状况和经营成果的影响。

此外，还有用户进一步提出，数字钱包可用于扫码支付且是法定货币，未来蚂蚁集团是否会因为竞争加剧导致销售费用率提高？对此，黄浩答道，数字货币主要替代现金，并不等同于日常使用的电子支付工具。蚂蚁的竞争优势在于蓬勃发展的支付平台和生机勃勃的蚂蚁生态系统。销售费用的安排会综合考虑战略、策略、市场等因素，不会简单受单一因素影响。

　PK微信支付、美团？

越来越激烈

除了数字货币外，支付宝后续与微信支付、美团的竞争，也引发多位用户发问。针对未来与微信支付的竞争，胡晓明回答称，竞争是永恒的主题。不过，当前监管部门正开展推进条码支付互认互扫的相关试点工作，在业内看来，此工作全面推开后，势必会带来新的竞争形势，蚂蚁集团与微信支付的竞争会更加强烈。

对此观点，黄浩并未给出正面回应，他解释道，数字支付是一个丰富而开放的生态，一码通是其中重要的组成部分，在主扫和被扫场景中广泛存在。而蚂蚁的定位在于蓬勃发展的支付宝平台和生机勃勃的蚂蚁生态系统，支撑这一平台和系统的是持续的创新能力、先进的技术、深刻的客户洞察，以及与阿里巴巴的高度协同。

值得一提的是，除了在支付赛道外，蚂蚁集团支付宝正式宣布升级为数字生活开放平台，并多次改版“变身”。当时就有观点认为，升级至数字生活平台之后，支付宝平台的商户、用户的行为，将进一步完善支付宝数据维度，此举也或在数字生活领域加剧和美团的竞争。

路演中，有用户再次提问，蚂蚁集团数字生活领域赛道是否会和美团有正面冲突。对此，胡晓明指出，在业务合作上支付宝为美团提供支付业务，蚂蚁集团和美团不处同在一个竞争赛道，美团的竞争对手是饿了么。

　4倍LPR影响花呗借呗？

消费贷利率多在14.6%以下

关于蚂蚁集团的另一个热门话题，是自最高法限定“4倍LPR”上限后，该规定是否对借呗及花呗利率造成影响。如今这一问题迎来了蚂蚁集团的首次公开回应。黄浩称，4倍LPR是关于民间借贷利率的规定，而蚂蚁集团平台所促成的贷款中98%来自于银行等金融机构。另外，截至2020年6月，平台上大多数消费贷款的年利率在14.6%以下。

不过，易观支付行业资深分析师王蓬博直言道：“如果4倍LPR的司法保护上限在未来被法院普遍适用于网络小贷公司、商业银行、消费金融公司等机构，那么蚂蚁集团在未来势必也需要调低自身自营贷款和导流服务等相关业务的收费上限。另一方面，也可能会有越来越多的商业银行和其他金融机构更多地尝试通过自主获客、自主风控等方式进一步降低对于蚂蚁集团等外部第三方科技平台的依赖，从而使得蚂蚁集团的收入受到一定程度的负面影响。”

麻袋研究院高级研究员苏筱芮则指出，蚂蚁作为科技公司主要起到的作用是为金融机构“促成贷款”，小比例的自营金融业务并不会动摇蚂蚁的根本。在4倍LPR的判决出现后，消费金融客群下沉的趋势有所减缓，金融机构对优质客群争抢的力度将会加大，马太效应更加凸显，这对拥有流量优势和生态优势的蚂蚁而言反而会产生利好，或强化其在金融获客渠道的话语权。

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