第三代半导体

将保持高速增长

第三代半导体包括氮化镓（GAN）和碳化硅（SiC）、氧化锌（ZnO）、金刚石等。相较于第一代、第二代半导体，国内第三代半导体企业和国际巨头基本处于同一起跑线，芯片行业要实现国产化率提升，第三代半导体是很好的弯道超车机会。

事实上，继“十二五”“十三五”后，碳化硅半导体再次被列入“十四五”规划中的重点支持领域。国家2030计划和“十四五”国家研发计划已明确第三代半导体是重要发展方向。国海证券(4.220, -0.02,-0.47%)表示，在美国持续升级对我国半导体产业技术封锁的大环境中，第三代半导体有望成为我国半导体产业突围先锋，相关产业链上下游企业将充分受益。

近几年，我国在第三代半导体布局企业超百家，国内第三代半导体投资热情空前。未来几年内全球氮化镓和碳化硅器件市场将保持25%~40%的高增速。

业内人士表示，第三代半导体正是材料环节的创新，被视作超越摩尔定律相关技术发展的重点之一，是芯片性能提升的基石。后摩尔时代看好第三代半导体，这一轮半导体高景气周期大概率将持续到2022年甚至到2023年。专业分析机构Omdia测算显示，全球氮化镓和碳化硅功率半导体销售收入预计将从2018年的5.71亿美元，或增至2029年底超50亿美元，未来十年将保持年均两位数增速。

此外，目前半导体行业涨价预期再起，全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET（金氧半场效晶体管）的涨幅将有12%，预计本月中旬执行。中国台湾地区的多个晶圆代工大厂也决定将在第三季度再度上调芯片代工价格，最高上调幅度达30%，远高于市场此前预期的15%。

机构预测7只概念股

今年业绩翻倍

第三代半导体板块有近40只个股，包括三安光电、露笑科技等。三安光电在长沙总投资160亿元建设具有自主知识产权的衬底（碳化硅）、外延、芯片及封装产业生产基地。露笑科技在合肥市长丰县共同投资建设第三代功率半导体（碳化硅）产业园。士兰微(46.560, 4.23, 9.99%)已建成6英寸的硅基氮化镓集成电路芯片生产线。

从行情表现来看，6月以来第三代半导体个股表现亮眼，概念股平均涨幅超16%，大幅跑赢同期大盘。聚灿光电和赛微电子(29.940, 3.15, 11.76%)6月累计上涨超40%，华润微(86.930, 13.96,19.13%)、露笑科技和北方华创(251.890, 22.90, 10.00%)的股价自6月以来均涨超30%。

截止目前，板块内兆驰股份(5.870, 0.22, 3.89%)和苏州固锝(11.960, 0.65, 5.75%)发布了中报预告。兆驰股份预测中报净利润约9.22亿元~12.3亿元，增长50%~100%，报告期内公司订单数量同比上升，公司还根据市场情况调整了部分产品价格。

苏州固锝预告公司中报净利润约9311.2万元~1.21亿元，同比增长100%~160%。公司表示业绩增长主要是受益于功率半导体国产替代加速，公司产销两旺，产能利用率提升；公司在集成电路和PPAK封装、MEMS封测增长较快，销售额和销售量创新高。

从机构预期来看，获得机构一致预测2021年和2022年净利润增长幅度均超过30%的有18家上市公司，其中士兰微、华灿光电(11.140, 0.67, 6.40%)、富满电子(72.390, 4.43, 6.52%)、安泰科技(7.760, 0.18, 2.37%)、楚江新材(8.430, 0.40, 4.98%)、新洁能(148.910, 13.54, 10.00%)和三安光电等7家公司今年净利润将翻倍增长。

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